مايكل بوري يراهن ضد Nvidia و Palantir وسط ازدهار الذكاء الاصطناعي: هل هي فقاعة؟

ملخص المقال

• قام مايكل بوري بوضع رهانات كبيرة على انخفاض أسهم Nvidia و Palantir.
• يعتقد بوري أن سوق الذكاء الاصطناعي قد يكون فقاعة.
• لا تزال معنويات المستثمرين الأفراد تجاه Palantir إيجابية للغاية.
• يراهن بوري أيضًا على ارتفاع أسهم شركات أخرى مثل Halliburton و Pfizer.

قام المستثمر المعروف بـ "ذي بيغ شورت"، مايكل بوري، بتدعيم تحذيراته بشأن فقاعة السوق باستثمارات كبيرة. كشفت شركة Scion Asset Management التابعة لبوري عن رهانات هبوطية كبيرة على Nvidia (NVDA) و Palantir Technologies (PLTR) من خلال خيارات البيع، وهي عقود تحقق أرباحًا عندما تنخفض أسعار الأسهم.

أظهر الإيداع التنظيمي الفصلي، الصادر يوم الاثنين والمؤرخ في 30 سبتمبر، أن Scion تمتلك خيارات بيع تعادل مليون سهم من Nvidia، بقيمة تقدر بـ 186.6 مليون دولار. بالإضافة إلى ذلك، تمتلك الشركة خيارات بيع تعادل 5 ملايين سهم من Palantir، بقيمة 91.2 مليون دولار.

من المهم ملاحظة أن هذا الملف يعكس النشاط التجاري في الربع الماضي فقط. قد يختلف المركز الحالي لـ Scion بشكل كبير عما تم الكشف عنه.

الخلفية: جنون الذكاء الاصطناعي

تأتي رهانات بوري وسط شغف المستثمرين بالذكاء الاصطناعي (AI). ارتفع سهم Nvidia، عملاق رقائق الذكاء الاصطناعي وأول شركة في العالم تصل قيمتها السوقية إلى 5 تريليونات دولار، بنسبة 54% هذا العام، مما يوسع نطاق ارتفاع دام ثلاث سنوات تغذيه زيادة الطلب على أجهزة الذكاء الاصطناعي. ارتفع السهم بنسبة 2.2٪ يوم الاثنين. في الوقت نفسه، ارتفع سهم Palantir، وهي شركة لتحليل بيانات الذكاء الاصطناعي، بنسبة 174٪ هذا العام، مدفوعة بالضجيج حول الذكاء الاصطناعي وزيادة الإنفاق الدفاعي. ارتفع السهم بنسبة 3.4٪ يوم الاثنين، لكنه انخفض بنسبة 4.3٪ في التداول بعد ساعات العمل بعد إصدار تقرير الأرباح.

في الربع السابق، لم يكن لدى Scion أي حصص في أي من الشركتين، مما يشير إلى تحول استراتيجي في محفظة بوري.

رسالة بوري التحذيرية

قبل أيام من نشر ملف الحيازة هذا، كسر بوري صمته الطويل الذي دام أكثر من عامين على منصة X الاجتماعية من خلال نشر رسالة تحذيرية. ثم شارك العديد من الرسوم البيانية لإثبات وجهة نظره القائلة بأن قطاع التكنولوجيا يتراكم فيه فقاعة.

وكتب في ذلك الوقت في منشور: "في بعض الأحيان، يمكننا رؤية الفقاعات. في بعض الأحيان، يمكننا اتخاذ إجراء حيال ذلك. ولكن في بعض الأحيان، تكون الإستراتيجية الوحيدة للفوز هي عدم المشاركة".

معنويات المستثمرين الأفراد

على منصة Stocktwits الاجتماعية، انخفضت معنويات المستثمرين الأفراد تجاه Nvidia من "صعودية للغاية" إلى "صعودية" بحلول صباح الثلاثاء. انخفض حجم المناقشات حول Nvidia على المنصة على مدار 24 ساعة، لكنه لا يزال عند "مستوى مرتفع". من ناحية أخرى، ظلت معنويات المستثمرين الأفراد تجاه Palantir "صعودية للغاية"، وارتفعت حرارة المناقشة إلى مستوى "مرتفع للغاية".

إرث بوري

اكتسب بوري شهرة لتوقعه الناجح لانهيار سوق العقارات الأمريكي في عام 2008 والاستفادة منه. تم تسجيل رهاناته الضخمة ضد فقاعة الإسكان في الكتاب والفيلم "The Big Short".

يأتي الكشف عن حصص Scion في الوقت الذي تحتدم فيه النقاشات حول ما إذا كانت "حمى الذكاء الاصطناعي قد دفعت تقييمات سوق الأسهم إلى منطقة الفقاعة" - حيث ارتفع كل من مؤشر S&P 500 (SPX) ومؤشر ناسداك 100 (NDX) إلى مستويات قياسية.

رهانات أخرى

على الرغم من رؤيته الهبوطية لـ Nvidia و Palantir، اتخذ بوري إستراتيجية خيارات الشراء لشركات خدمات حقول النفط Halliburton (HAL) وعملاق الأدوية Pfizer (PFE).

كما تمتلك Scion أسهمًا في شركة تصنيع الملابس الرياضية Lululemon (LULU) وشركة تصنيع الأجهزة العلمية Bruker (BRKR) وشركة التأمين الصحي Molina Healthcare (MOH) والمقرض Sallie Mae (SLM).

اعتبارًا من نهاية سبتمبر، احتفظت Scion بإجمالي ثمانية مراكز استثمارية، بانخفاض عن 15 مركزًا في نهاية يونيو. وفقًا لأحدث ملف تنظيمي، أدارت الشركة أصولًا تبلغ حوالي 155 مليون دولار اعتبارًا من مارس.