سهم لوبريف عند 129 ريالاً.. هل تدفع النتائج القوية السهم نحو التعافي؟

تراجع سهم شركة أرامكو السعودية لزيوت الأساس «لوبريف»، المدرج في السوق السعودية بالرمز 2223، إلى 129 ريالاً في جلسة 8 أكتوبر 2026، منخفضاً بمقدار 2.20 ريال أو بنسبة 1.68% مقارنة بالإغلاق السابق البالغ 131.20 ريال.

افتتح السهم عند 131 ريالاً وسجل أعلى سعر عند المستوى نفسه، قبل أن ينخفض إلى 128.20 ريال ويغلق عند 129 ريالاً. ويشير الإغلاق بالقرب من النطاق السفلي للجلسة إلى تعرض السهم لضغوط بيع قصيرة الأجل، لكنها جاءت بعد ارتفاع قوي من مستويات قاربت 124 ريالاً في بداية الأسبوع.

بلغ حجم التداول 190,023 سهماً، مقابل متوسط تداول لثلاثة أشهر يبلغ نحو 340,134 سهماً. ويعني ذلك أن التراجع حدث بسيولة أقل بنحو 44% من المتوسط، وهو ما يقلل نسبياً من قوة الإشارة السلبية، لأن الهبوط لم يصاحبه اندفاع استثنائي نحو البيع.

أبرز بيانات سهم لوبريف

ماذا حدث لسهم لوبريف مؤخراً؟

تكشف الحركة خلال ثلاثة أشهر عن تذبذب واسع بين قرابة 124 و141 ريالاً. بدأ السهم يوليو بالقرب من 134 ريالاً، ثم تعرض لموجة هبوط أوصلته إلى منطقة 125 ريالاً، قبل أن يسجل تعافياً قوياً خلال أغسطس ويختبر مستويات تجاوزت 140 ريالاً في سبتمبر.

لم يتمكن المشترون من تثبيت السعر فوق منطقة 140–141 ريالاً، فتحولت إلى مقاومة قوية بدأت بعدها موجة تصحيح. هبط السهم لاحقاً إلى قرب 124 ريالاً مطلع أكتوبر، ثم ارتد سريعاً إلى أكثر من 132 ريالاً، قبل أن يعود إلى 129 ريالاً.

وعلى الرغم من هذه التحركات، ما زال أداء السهم إيجابياً على الفترات الأطول؛ إذ ارتفع بأكثر من 34% منذ بداية العام وبنحو 39% خلال 12 شهراً. ولذلك يمكن وصف الحركة الحالية بأنها تصحيح قصير الأجل داخل اتجاه سنوي صاعد، وليس تحولاً مؤكداً إلى مسار هابط طويل الأجل.

النتائج المالية تدعم التقييم الأساسي

سجلت لوبريف نتائج قوية خلال الربع الثاني والنصف الأول من 2026. وارتفعت إيرادات الربع الثاني إلى 3.419 مليار ريال، بزيادة سنوية تقارب 52%، بينما قفز صافي الربح إلى 734.1 مليون ريال، مقابل 245.2 مليون ريال في الفترة المقابلة، محققاً نمواً بنحو 199%.

أما إيرادات النصف الأول، فبلغت 5.577 مليار ريال، مرتفعة بنسبة 27.4%. ووصل صافي الربح إلى مستوى قياسي قدره 992.1 مليون ريال، بزيادة 112.6%، بينما ارتفعت ربحية السهم إلى 5.90 ريال، مقابل 2.77 ريال في النصف الأول من العام السابق.

أرجعت الشركة نمو الإيرادات والأرباح إلى ارتفاع أسعار زيوت الأساس والمنتجات الثانوية، إلى جانب تحقيق هامش تكسير قياسي لزيوت الأساس بلغ 2,732 ريالاً للطن المتري. ويمنح ذلك السهم دعماً أساسياً، لكنه يوضح أيضاً مدى حساسية الأرباح لدورات أسعار المنتجات وهوامش التكرير.

توزيعات الأرباح تدعم جاذبية السهم

وافق مجلس الإدارة على توزيع أرباح نقدية بقيمة 4 ريالات للسهم عن النصف الأول من 2026. وتمثل هذه التوزيعات أحد العوامل التي تدعم جاذبية السهم للمستثمرين الباحثين عن الدخل، خصوصاً مع تحسن الربحية والتدفقات النقدية.

ومع ذلك، قد يتعرض السعر لتعديلات فنية حول تاريخ الاستحقاق والتوزيع، لأن السهم ينخفض نظرياً بمقدار قريب من قيمة التوزيع بعد انتهاء الأحقية. لذلك يجب الفصل بين التراجع الناتج عن ضغوط السوق والتغير السعري المرتبط بالتوزيعات.

مقالات قد تهمك

سعر الذهب يقفز فوق 4,190 دولاراً.. هل يستعيد الاتجاه الصاعد خلال أكتوبر؟

ضغوط البنوك تهبط بسهم الإنماء إلى 23.85 ريال.. أين تنتهي موجة التصحيح؟

سهم سابك يهبط إلى 45.80 ريالاً.. هل يقترب من قاع جديد قبل نتائج الربع الثالث؟

سهم طيران ناس يواصل الانهيار إلى 42.60 ريالاً.. هل يقترب من قاع جديد؟

تأثير النفط وأسعار زيوت الأساس

لا تتحرك أرباح لوبريف بالتوازي المباشر مع سعر النفط الخام فقط. العامل الأكثر أهمية هو الفارق بين تكلفة اللقيم وأسعار بيع زيوت الأساس والمنتجات الثانوية. وقد تستفيد الشركة عندما ترتفع أسعار المنتجات النهائية بوتيرة أسرع من تكلفة المدخلات، بينما تنخفض الهوامش إذا ارتفعت تكلفة اللقيم دون قدرة مماثلة على رفع أسعار البيع.

توفر بيئة الطاقة الحالية فرصاً ومخاطر في الوقت نفسه. فتراجع المخزونات العالمية وارتفاع برنت فوق 100 دولار يبرزان قوة الطلب ومحدودية الإمدادات، لكن اضطراب الشحن وارتفاع تكاليف النقل قد يضغطان على المصروفات التشغيلية والتصديرية. وحذر الرئيس التنفيذي لأرامكو من أن إعادة بناء مخزونات النفط العالمية قد تستغرق ما يصل إلى عامين بعد الاضطرابات الأخيرة.

كما حصلت لوبريف على تمديد لتخصيص لقيم منشأة جدة، بطاقة 24,500 برميل يومياً حتى نهاية 2030، وهو عامل يساعد على تحسين وضوح الإمدادات واستمرارية العمليات خلال السنوات المقبلة.

التحليل الفني لسهم لوبريف

تظهر منطقة 128–129 ريالاً كدعم قريب، بعد أن تماسك السهم حولها خلال الجلسات الأخيرة. ويقع الدعم التالي عند 126.50 ريال، ثم المنطقة الرئيسية بين 124 و125 ريالاً، التي انطلق منها الارتداد الأخير.

أما على الجانب الصاعد، فيحتاج السهم أولاً إلى تجاوز 131.20–132 ريالاً. ويؤدي الثبات فوق هذا النطاق إلى فتح الطريق نحو 134.50 ثم 137 ريالاً. وتبقى منطقة 140–141 ريالاً المقاومة الأهم، نظراً لفشل السهم سابقاً في الاستقرار فوقها.

توقعات سهم لوبريف خلال أكتوبر 2026

يرجح السيناريو الأساسي تحرك سهم لوبريف بين 126 و136 ريالاً خلال النصف الثاني من أكتوبر. وتدعم الأرباح القياسية والتوزيعات الاتجاه الأساسي، لكن السهم يحتاج إلى سيولة أعلى واختراق 132 ريالاً لتأكيد استعادة الزخم.

في السيناريو الصعودي، قد يؤدي الثبات فوق 132 ريالاً إلى اختبار 134.50 ثم 137–141 ريالاً. ويزداد احتمال هذا السيناريو إذا بقيت هوامش زيوت الأساس مرتفعة وتحسن أداء السوق السعودية.

أما السيناريو الهابط، فيبدأ بكسر 128 ريالاً والإغلاق دون 126.50 ريال. وقد يدفع ذلك السهم إلى إعادة اختبار 124–125 ريالاً، وربما 121 ريالاً إذا تزامن الهبوط مع ضعف السوق أو تراجع هوامش المنتجات.

مقالات قد تهمك

سعر الذهب يقفز فوق 4,190 دولاراً.. هل يستعيد الاتجاه الصاعد خلال أكتوبر؟

ضغوط البنوك تهبط بسهم الإنماء إلى 23.85 ريال.. أين تنتهي موجة التصحيح؟

سهم سابك يهبط إلى 45.80 ريالاً.. هل يقترب من قاع جديد قبل نتائج الربع الثالث؟

سهم طيران ناس يواصل الانهيار إلى 42.60 ريالاً.. هل يقترب من قاع جديد؟

الدولار مقابل الليرة التركية USD/TRY عند 49.22: لماذا يستمر تراجع الليرة وما توقعات نوفمبر 2026؟

سهم NXNN عند 0.0001 دولار: هل يمكن أن يتعافى Nexeon MedSystems أم أصبح السهم شبه متوقف؟

سعر سهم أرامكو في سبتمبر 2026: هل يدعم النفط فوق 100 دولار صعود السهم في أكتوبر؟

سهم NXNN في سبتمبر 2026: هل ما زال قابلًا للتداول وما حقيقة نشاط الشركة؟

هجوم الحوثيين على الرياض: ما تأثيره في سهم أرامكو وهل يهبط دون 25.50 ريال؟

مصدر

تداول السعودية

شركة أرامكو السعودية لزيوت الأساس – لوبريف

عرض نتائج لوبريف للنصف الأول من 2026

أرقام

Financial Times

The Wall Street Journal