تحليل سيولة سوق العملات المشفرة بعد اجتماع الاحتياطي الفيدرالي: نظرة متعمقة

الأربعاء Nov 5 2025 09:00

Duration

0 دقيقة

  1. 1. نظرة عامة على الوضع الراهن

  2. 2. تدفقات السيولة العالمية

  3. 3. تطهير الرافعة المالية

  4. 4. رد فعل السوق على قرارات الاحتياطي الفيدرالي

  5. 5. لماذا يتخلف أداء العملات المشفرة؟

  6. 6. نظرة مستقبلية

نظرة عامة على الوضع الراهن

على الرغم من بيئة الاقتصاد الكلي الداعمة، والتي تتميز بتخفيضات أسعار الفائدة، ونهاية التشديد الكمي، وارتفاع مؤشرات سوق الأسهم، استمر أداء سوق العملات المشفرة في التخلف عن الركب. يعزى هذا التباين بشكل كبير إلى انحسار تدفقات السيولة في أعقاب اجتماع اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة (FOMC).

تدفقات السيولة العالمية

في حين أن السيولة العالمية آخذة في التوسع، إلا أنها لا تترجم إلى تدفقات كبيرة إلى سوق العملات المشفرة. لقد توقفت تدفقات ETF، ونشاط الذكاء الاصطناعي اللامركزي (DeAI) قد تلاشى، في حين أن العملات المستقرة تحافظ على النمو.

تطهير الرافعة المالية

يبدو أن الرافعة المالية قد تم تطهيرها من السوق، مما يشير إلى هيكل سوق أكثر صحة. ومع ذلك، فإن الانتعاش في تدفقات ETF أو نشاط DeAI أمر بالغ الأهمية لاستعادة السيولة وربما إطلاق ارتفاع.

رد فعل السوق على قرارات الاحتياطي الفيدرالي

شهد الأسبوع الماضي تخفيضات في أسعار الفائدة من قبل الاحتياطي الفيدرالي، ومحاضر اجتماع اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة، وإعلانات أرباح من شركات التكنولوجيا الأمريكية الكبرى، مما أدى إلى تقلبات كبيرة. أدى خفض سعر الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس، ونهاية التشديد الكمي، والأداء المقبول لأرباح "السبعة الكبار" في سوق الأسهم الأمريكية، إلى توفير الدعم. ومع ذلك، أدى تخفيف باول للتوقعات بخفض آخر وشيك لسعر الفائدة إلى حدوث صدمة في السوق. تم تسعير ما يقرب من يقين بنسبة 95٪ لخفض سعر الفائدة في السوق قبل الاجتماع، ولكن هذا الاحتمال انخفض الآن إلى 68٪، مما دفع المتداولين إلى إعادة تقييم استراتيجياتهم، مما أدى إلى تحول سريع نحو تجنب المخاطرة.

لماذا يتخلف أداء العملات المشفرة؟

في حين أن الأصول الخطرة العالمية آخذة في الارتفاع، إلا أن العملات المشفرة تتخلف عن الركب بسبب مشاكل السيولة. على الرغم من أن السيولة العالمية آخذة في التوسع، إلا أنها لا تتدفق إلى سوق العملات المشفرة بنفس الطريقة التي كانت عليها من قبل. تستمر معروضات العملات المستقرة في الارتفاع تدريجيًا، ولكن تدفقات ETF إلى البيتكوين قد توقفت منذ الصيف.

نظرة مستقبلية

على الرغم من أن السوق لا يزال يستوعب تصفية 1011، إلا أن الهيكل العام سليم. لقد تم تطهير الرافعة المالية، والتقلبات تحت السيطرة، وتوفر بيئة الاقتصاد الكلي دعمًا إيجابيًا. يظل البيتكوين بمثابة نقطة ارتكاز للسوق بفضل تدفقات ETF المستقرة وتقييد العرض في البورصات، في حين أن الإيثريوم وبعض رموز L1 و L2 تظهر علامات القوة النسبية. يجب مراقبة تدفقات ETF ونشاط DAT عن كثب كمؤشرات رئيسية، حيث من المحتمل أن تكون هذه هي الإشارات الأولى لعودة السيولة إلى سوق العملات المشفرة.

تحذير المخاطر: يتم توفير هذا المقال لأغراض معلوماتية فقط، ولا يشكل نصيحة استثمارية، أو بحثاً استثمارياً، أو توصية للتداول. إن الآراء الواردة في هذا المقال تعبر عن وجهة نظر مؤلفها ولا تعكس بالضرورة موقف لمنصة Markets.com. عند النظر في تداول الأسهم، والمؤشرات، والفوركس (النقد الأجنبي)، والسلع، وتوقعات الأسعار الخاصة بها، تذكر أن تداول العقود مقابل الفروقات (CFDs) ينطوي على درجة كبيرة من المخاطر وقد لا يكون مناسباً لجميع المستثمرين. يمكن أن تؤدي المنتجات ذات الرافعة المالية إلى خسارة رأس المال. كما أن الأداء السابق ليس مؤشراً على النتائج المستقبلية. قبل البدء في التداول، يرجى التأكد من فهمك الكامل للمخاطر التي تنطوي عليها العملية، وخذ في الاعتبار أهدافك الاستثمارية ومستوى خبرتك. قد يتم تطبيق قيود على تداول العقود مقابل الفروقات على العملات الرقمية اعتماداً على النطاق القضائي.

Default Author Avatar

غرفة التداول:

علي

قائمة الأصول

عرض كامل قائمة
الأكثر تداولاً السلع المؤشرات العملات الرقمية الأسهم الفوركس
الأصل
البيع
شراء
معدل التغيير (%)

تداول الآن

تداول الآن

تداول الآن

تداول الآن
الأصل
البيع
شراء
معدل التغيير (%)

تداول الآن

تداول الآن

تداول الآن

تداول الآن
الأصل
البيع
شراء
معدل التغيير (%)

تداول الآن

تداول الآن

تداول الآن

تداول الآن
الأصل
البيع
شراء
معدل التغيير (%)

تداول الآن

تداول الآن

تداول الآن

تداول الآن
الأصل
البيع
شراء
معدل التغيير (%)

تداول الآن

تداول الآن

تداول الآن

تداول الآن
الأصل
البيع
شراء
معدل التغيير (%)

تداول الآن

تداول الآن

تداول الآن

تداول الآن

أحدث

عرض الكل
أسعار النفط

الأربعاء, 22 تَمُّوز 2026

Duration

11 دقيقة

أسعار النفط اليوم: خام برنت يتجاوز 95 دولاراً وسط تصاعد التوترات في الشرق الأوسط.. هل يقترب النفط من 100 دولار؟
معادن

الأربعاء, 22 تَمُّوز 2026

Duration

13 دقيقة

سهم معادن يرتفع فوق 58 ريالًا: هل بدأ عملاق التعدين السعودي مرحلة صعود جديدة بدعم أسعار المعادن ورؤية السعودية 2030؟
سابك SABIC.

الأربعاء, 22 تَمُّوز 2026

Duration

17 دقيقة

سهم سابك يرتفع بأكثر من 2% ويستعيد مستوى 53 ريالاً هل تبدأ عملاقة البتروكيماويات السعودية موجة صعود جديدة؟

آخر الأخبار

أسعار الذهب

الخميس, 23 تَمُّوز 2026

Indices

أسعار الذهب اليوم: الذهب يتراجع بشكل طفيف إلى 4,030 دولاراً وسط ترقب بيانات الاقتصاد الأمريكي

أسهم عمان

الخميس, 23 تَمُّوز 2026

Indices

بورصة مسقط تواصل الصعود.. سهم صحار للطاقة يقفز 9.95% ويقود موجة مكاسب في أسهم البنوك والاستثمار

أسهم في السعودية

الخميس, 23 تَمُّوز 2026

Indices

تداول السعودية تواصل الزخم الإيجابي.. سهم الصناعات الكهربائية يقفز 9.93% ويقود مكاسب الصناعة والرعاية الصحية

أسعار النفط

الخميس, 23 تَمُّوز 2026

Indices

أسعار النفط اليوم: خام برنت يحافظ على التداول فوق 100 دولار للبرميل.. هل يفتح الطريق نحو 110 دولارات؟

أسهم الكويت

الخميس, 23 تَمُّوز 2026

Indices

بورصة الكويت تواصل الزخم الإيجابي.. سهم المجموعة البترولية المستقلة يقفز 20.91% ويقود مكاسب الطاقة والتأمين

أسعار النفط

الأربعاء, 22 تَمُّوز 2026

Indices

أسعار النفط اليوم: خام برنت يتجاوز 95 دولاراً وسط تصاعد التوترات في الشرق الأوسط.. هل يقترب النفط من 100 دولار؟

معادن

الأربعاء, 22 تَمُّوز 2026

Indices

سهم معادن يرتفع فوق 58 ريالًا: هل بدأ عملاق التعدين السعودي مرحلة صعود جديدة بدعم أسعار المعادن ورؤية السعودية 2030؟

سابك SABIC.

الأربعاء, 22 تَمُّوز 2026

Indices

سهم سابك يرتفع بأكثر من 2% ويستعيد مستوى 53 ريالاً هل تبدأ عملاقة البتروكيماويات السعودية موجة صعود جديدة؟

أسعار الذهب

الأربعاء, 22 تَمُّوز 2026

Indices

أسعار الذهب اليوم: الذهب يتراجع بشكل طفيف لكنه يحافظ على التداول فوق 4,120 دولاراً.. هل يستأنف الصعود نحو 4,200 دولار؟

SAL Saudi

الأربعاء, 22 تَمُّوز 2026

Indices

سهم سال السعودية للخدمات اللوجستية يتراجع إلى 163 ريالاً وسط ترقب النتائج.. هل تمثل الأسعار الحالية فرصة استثمارية جديدة؟

أخبار ذات صلة